Ce cursus très abordable qui vous ouvrira les portes d’un poste à 1 million de dollars
À la publication de la liste des meilleurs Masters en finance quantitative de Risk.Net au début du mois, l’un de ces cursus sortait clairement du lot : le Masters of Financial Engineering (MFE) de Baruch, dont certains diplômés gagnent plus que les autres – de quoi le placer devant Princeton, Berkeley, Columbia et Imperial College de Londres.
Baruch ne fait pas partie des établissements de l’Ivy League, et ses frais de scolarité ne sont pas non plus ceux de l’Ivy League. Pour son MFE, ils s’élèvent à 27k $ - un peu moins de 24k € - pour les étudiants résidents de l’État de New York, et 42k $ / 37k € pour les autres, américains comme internationaux, dont bien sûr les étudiants français. À Princeton et Columbia, les frais de scolarité des Masters in Financial Engineering se montent respectivement à 60k $ / 53k € et 79k $ / près de 70k €.
Si les diplômés du MFE de Baruch bénéficient de frais moins élevés, ils excellent aussi en termes d’employabilité et de potentiel de rémunération. Risk.Net évalue leur premier salaire à 120k $ en moyenne, soit 105k €. Mais au bout de cinq ans, près de la moitié des anciens de Baruch entrés en hedge funds gagnent plus d’un million de dollars, soit 880k €, les chercheurs quantitatifs en buy-side étant particulièrement bien payés.
De plus en plus de titulaires du MFE de Baruch optent pour les hedge funds, même si pour Dan Stefenica, le directeur du cursus, leur choix n’est pas seulement guidé par les perspectives de rémunération. Les hedge funds font maintenant la tournée des campus avant les banques d’investissement, précise-t-il. « Les hedge funds ont démarré les entretiens avec nos étudiants en août, » raconte-t-il. « Les banques n’ont pas dérogé à leur planning traditionnel, qui prévoit les entretiens en octobre et novembre. » Résultat : 70% de la dernière promotion du MFE de Baruch ont rejoint des hedge funds – contre 50% pour la promotion précédente.
Sachant que le MFE ne commence qu’en août, la présence des hedge funds enclins à recruter des étudiants à cette même période atteste le succès de Baruch. Les étudiants de l’année en cours sont en stage dans des fonds tels que Cubist, Millenium, Schonfeld et Squarepoint, mais aussi dans des banques comme JPMorgan ou des sociétés de trading comme Virtu Financial.
Mais qu’est-ce qui fait donc la particularité de Baruch ? Pour Dan Stefenica, c’est un mix entre l’excellence des liens avec les anciens élèves et la présence de professeurs à plein temps issus du secteur, comme Jim Gatheral, ancien trader dérivés action chez Merrill Lynch, ou Andrew Lesniewski, qui a développé le modèle de volatilité SABR.
Inutile de préciser que l’admission au MFE de Baruch n’a rien d’évident. Le nombre d’étudiants n’est pas limité – Dan Stefenica précise que tous ceux qui remplissent les conditions sont acceptés – mais la promotion actuelle ne compte que 24 personnes. Beaucoup de candidats ne sont pas à la hauteur. Il précise avoir « un nombre considérable » d’entretiens avec des étudiants dans le cadre d’un processus à deux étapes centré sur les questions techniques.
La majorité de ceux qui réussissent sont des étudiants internationaux, en particulier chinois : « les étudiants chinois viennent chez nous parce qu’ils veulent démarrer leur carrière sur les marchés financiers aux US, » note-t-il. « Même si l’un des meilleurs que nous ayons eu était Américain. »
Crédit photo : Helena Lopez chez Pexels
Contact: sbutcher@efinancialcareers.com in the first instance. Whatsapp/Signal/Telegram also available (Telegram: @SarahButcher)
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